Entendendo a margem e alavancagem do Forex.
por Walker England, Instrutor de Negociação.
A utilização de margem na negociação Forex é um conceito novo para muitos comerciantes e um que é frequentemente mal compreendido. A margem é um depósito de boa fé que um comerciante coloca como garantia para manter aberta uma posição. Mais frequentemente do que não margem fica confusa como uma taxa para um comerciante. Na verdade, não é um custo de transação, mas uma parcela do patrimônio da sua conta é reservada e alocada como um depósito de margem.
Ao negociar com margem, é importante lembrar que a quantidade de margem necessária para manter aberta uma posição será, em última instância, determinada pelo tamanho do negócio. À medida que o tamanho da transação aumenta, sua exigência de margem também aumentará.
O que é alavancagem?
A alavancagem é um subproduto de margem e permite que um indivíduo controle tamanhos de comércio maiores. Os comerciantes usarão essa ferramenta como forma de ampliar seus retornos. É imperativo enfatizar que as perdas também são ampliadas quando a alavancagem é usada. Portanto, é importante entender que a alavancagem precisa ser controlada.
Vamos supor que um comerciante opte por negociar um mini lote do USD / CAD. Este comércio seria o equivalente ao controle de US $ 10.000. Como o negócio é 10 vezes maior do que o patrimônio na conta do trader, a conta é considerada alavancada 10 vezes ou 10: 1. Se o trader tivesse comprado 20.000 unidades do USD / CAD, o que equivale a US $ 20.000, sua conta teria sido alavancada em 20: 1.
Efeitos da alavancagem.
O uso de alavancagens pode ter efeitos extremos em suas contas, se não for usado corretamente. Negociar tamanhos de lotes maiores por meio de alavancagem pode aumentar seus ganhos, mas, em última análise, pode levar a perdas maiores se um negócio se mover contra você. Abaixo, podemos ver esse conceito em ação, visualizando um cenário de negociação hipotético. Vamos supor que tanto o Trader A quanto o Trader B tenham saldos iniciais de $ 10.000. O Trader A usou sua conta para alavancar sua conta até uma posição nominal de 500.000 usando alavancagem de 50 para 1. O Trader B negociou uma alavancagem mais conservadora de 5 para 1, tomando uma posição nocional de 50.000. Então, quais são os resultados em cada saldo de negociantes após uma perda de 100 pip stop?
O Trader A teria sofrido uma perda de US $ 5.000, perdendo perto de metade do saldo de sua conta em uma posição! O Trader B, por outro lado, se saiu muito melhor. Mesmo que o Trader B tenha recebido uma perda de 100 pips, o valor em dólar foi reduzido para uma perda de US $ 500. Através do gerenciamento de alavancagem, o Trader B pode continuar a negociar e potencialmente tirar proveito de futuros movimentos de vitória. Normalmente, os traders têm uma chance maior de sucesso a longo prazo quando usam uma quantidade conservadora de alavancagem. Mantenha estas informações em mente ao procurar negociar sua próxima posição e manter uma alavancagem efetiva de 10 a 1 ou menos para maximizar sua negociação.
--- Escrito por Walker England, Instrutor de Negociação.
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Alavancagem e margem explicadas.
Vamos discutir alavancagem e margem e a diferença entre os dois.
O que é alavancagem?
Sabemos que já lidamos com isso antes, mas esse tópico é tão importante que sentimos a necessidade de discuti-lo novamente.
A definição do livro de "alavancagem" é ter a capacidade de controlar uma grande quantidade de dinheiro usando nenhum ou muito pouco do seu próprio dinheiro e emprestando o resto.
Por exemplo, para controlar uma posição de US $ 100.000, seu corretor reservará US $ 1.000 de sua conta. Sua alavancagem, expressa em proporções, é agora de 100: 1.
Agora você está controlando US $ 100.000 com US $ 1.000.
Digamos que o investimento de US $ 100.000 aumenta em valor para US $ 101.000 ou US $ 1.000.
Se você tivesse que inventar todo o capital de US $ 100.000, seu retorno seria de 1% insignificante (ganho de US $ 1.000 / investimento inicial de US $ 100.000).
Isso também é chamado de alavancagem 1: 1.
É claro, acho que a alavancagem de 1: 1 é um equívoco, porque se você tiver que inventar o valor total que está tentando controlar, onde está a alavancagem nisso?
Felizmente, você não está alavancado em 1: 1, você está alavancado 100: 1.
Agora queremos que você faça um exercício rápido. Calcule qual seria o seu retorno se você perdesse US $ 1.000.
Se você calcular da mesma forma que fizemos, o que também é chamado de maneira correta, você teria um retorno de -1% usando alavancagem de 1: 1 e WTF! -100% de retorno usando alavancagem de 100: 1.
Como você pode ver, esses clichês não estavam mentindo.
O que é margem?
Então, o que dizer do termo “margem”? Excelente pergunta.
Vamos voltar ao exemplo anterior:
No Forex, para controlar uma posição de US $ 100.000, seu corretor reservará US $ 1.000 de sua conta. Sua alavancagem, expressa em proporções, é agora de 100: 1. Agora você está controlando US $ 100.000 com US $ 1.000.
O depósito de $ 1.000 é a “margem” que você teve que dar para usar a alavancagem.
Margem é a quantidade de dinheiro necessária como um “depósito de boa fé” para abrir uma posição com seu corretor.
É usado pelo seu corretor para manter sua posição. Seu corretor basicamente recebe seu depósito de margem e agrupa-o com os depósitos de margem de todos os outros, e usa esse "depósito de super margem" para poder fazer negócios dentro da rede interbancária.
A margem é geralmente expressa como uma porcentagem do valor total da posição. Por exemplo, a maioria dos corretores de forex diz que eles exigem margem de 2%, 1%, 0,5% ou 0,25%.
Com base na margem exigida pelo seu corretor, você pode calcular a alavancagem máxima que você pode exercer com sua conta de negociação.
Se o seu corretor requer margem de 2%, você tem uma alavancagem de 50: 1.
Aqui estão outros populares “alavancas” que a maioria dos corretores oferece:
Margem e Alavancagem de Forex.
Margem e alavancagem estão entre os conceitos mais importantes para entender quando se negocia forex. Essas ferramentas essenciais permitem que os negociadores forex controlem posições de negociação que sejam substancialmente maiores em tamanho do que seria o caso sem o uso dessas ferramentas. No nível mais fundamental, a margem é a quantidade de dinheiro na conta de um negociante que é necessária como um depósito para abrir e manter uma posição de negociação alavancada.
O que é uma posição de negociação alavancada?
Alavancagem permite que os comerciantes controlem posições maiores com uma quantidade menor de fundos de negociação reais. No caso de alavancagem de 50: 1 (ou margem de 2% exigida), por exemplo, $ 1 em uma conta de negociação pode controlar uma posição no valor de $ 50. Como resultado, o comércio alavancado pode ser uma "faca de dois gumes", na medida em que tanto os lucros potenciais como as perdas potenciais são ampliados de acordo com o grau de alavancagem utilizado.
Para ilustrar melhor, vamos analisar um comércio típico de USD / CAD (dólar americano contra o dólar canadense). Comprar ou vender 100.000 USD / CAD sem alavancagem exigiria que o trader colocasse US $ 100.000 em fundos da conta, o valor total da posição. Mas com alavancagem de 50: 1 (ou 2% de margem necessária), por exemplo, apenas US $ 2.000 dos fundos do trader seriam necessários para abrir e manter essa posição de US $ 100.000 USD / CAD.
Enquanto um montante de margem de apenas 1/50 do tamanho real do negócio é requerido pelo comerciante para abrir este negócio, no entanto, qualquer lucro ou prejuízo no negócio corresponderia ao total de US $ 100.000 do montante alavancado. No caso do USD / CAD, ao preço de mercado atual, isso seria um lucro ou perda de cerca de US $ 10 por ação de um pip no preço. Isso ilustra a ampliação do lucro e da perda quando as posições de negociação são alavancadas com o uso da margem.
Por fim, é importante observar que, em negociações forex alavancadas, os privilégios de margem são estendidos aos negociadores de boa fé como uma forma de facilitar negociações mais eficientes de moedas. Como tal, é essencial que os negociadores mantenham pelo menos os requisitos mínimos de margem para todas as posições abertas em todos os momentos, a fim de evitar qualquer liquidação inesperada de posições de negociação.
То такое маржинальная торговля?
В финансовом мире нередко можно встретить словосочетания "маржинальная торговля" или "маржинальный трейдинг". Они образованы от слова "маржа" & # 160; - то есть залог, который предоставляет трейдер брокеру для проведения финансовой операции. Маржа может быть разной в зависимости от типа актива и условий брокера. Por exemplo, по некоторым ликвидным активам маржа может составлять всего 1–2%.,то означает, что для покупки данного актива необходимо внести всего лишь 1–2% его стоимости, все остальное доплатит брокер.
Кредитное плечо.
Странценный торговлей тесно связано другое словосочетание на рынке Форекс & # 160; - кредитное плечо. Инструмент, благодаря которому можно торговать суммами, превосходящими собственные средства, называют кредитным плечом. Обычно размер кредитного плеча составляет 1: 100–1: 2000, это зависит от типа выбранного счета в нашей компании. Олее детально можно посмотреть на странице "Торговые условия". Каждый ваш вложенный доллар JustForex умножит в 100–2000 & # 160; Por que, тем самым увеличивая стоимость и потенциал ваших операций.
Инструмент, благодаря которому можно торговать суммами, превосходящими собственные средства, называют кредитным плечом.
Например, для покупки 1 & # 160; лота по па по паре & # 160; USD / CHF, трейдеру необходима сумма в 100 & # 160; 000 долларов. Достаточно небольшое количество начинающих трейдеров может позволитьсебе такой начальный капитал. Именно для этого и предоставляется кредитное плечо. Допустим, при регистрации трейдер выбирает торговый счет типа Clássico с кредитным плечом & # 160; 1: 1000. Получается, что минимальная сумма для покупки 1 & # 160; лота составляет 100 & # 160; 000/1000 = 100 & # 160; долларов. Всего 100 & # 160; долларов потребуется для покупки 1 & # 160; лота по валютной паре & # 160; USD / CHF.
Если трейдер входил в сделку на покупку объемом 1 лот по цене 1,3600 и закрыл ордер по цене 1,3610, соответственно заработок составил 10 & # 160; пунктов èëè 100 & # 160; долларов *. В такой ситуации трейдер увеличил капитал 100% и теперь он составляет 200 & # 160; долларов.
При отсутствии кредитного плеча трейдеру понадобилось объемом всего 0.01 & # 160; лота. При этом заработок при тех же обстоятельствах составил бы всего 10 & # 160; центов.
Трейдер изначально подстраивает свою торговую стратегию под выбранные условия, чтобы кредитное плечо приносило пользу и увеличивало потенциальные заработки.
Для многих трейдеров с небольшим капиталом это хороший выход, который, при благоприятных условиях, позволит быстрее увеличить капитал.
* Стоит учитывать размер спреда в данный момент времени.
Alavancagem Forex: uma espada de dois gumes.
Uma das razões pelas quais tantas pessoas são atraídas para negociar forex em comparação com outros instrumentos financeiros é que, com o forex, você geralmente pode obter alavancagem muito maior do que você faria com ações. Embora muitos traders tenham ouvido falar da palavra "alavancagem", poucos têm uma pista sobre o que é a alavancagem, como a alavancagem funciona e como a alavancagem pode impactar diretamente sua lucratividade.
O que é alavancagem?
Para calcular a alavancagem baseada em margem, divida o valor total da transação pela quantidade de margem que você deve colocar.
Por exemplo, se você é obrigado a depositar 1% do valor total da transação como margem e pretende negociar um lote padrão de USD / CHF, o que equivale a US $ 100.000, a margem necessária seria de US $ 1.000. Assim, sua alavancagem baseada em margem será de 100: 1 (100.000 / 1.000). Para uma exigência de margem de apenas 0,25%, a alavancagem baseada na margem será de 400: 1, usando a mesma fórmula.
No entanto, a alavancagem baseada em margem não afeta necessariamente os riscos. Se um comerciante é obrigado a colocar 1 ou 2% do valor da transação, a margem pode não influenciar seus lucros ou perdas. Isso porque o investidor sempre pode atribuir mais do que a margem necessária para qualquer posição. O que você precisa observar é a alavancagem real, e não a alavancagem baseada em margem.
Para calcular a alavancagem real que você está usando atualmente, basta dividir o valor nominal total de suas posições em aberto pelo seu capital comercial.
Por exemplo, se você tiver US $ 10.000 em sua conta e abrir uma posição de US $ 100.000 (o que equivale a um lote padrão), você estará negociando com uma alavancagem de 10 vezes em sua conta (100.000 / 10.000). Se você negociar dois lotes padrão, o que equivale a US $ 200.000,00 em valor de face, com US $ 10.000,00 em sua conta, sua alavancagem na conta será de 20 vezes (200.000 / 10.000).
Isso também significa que a alavancagem baseada em margem é igual à alavancagem real máxima que um negociador pode usar. E como a maioria dos traders não usa suas contas inteiras como margem para cada uma de suas negociações, sua alavancagem real tende a diferir de sua alavancagem baseada em margem.
Alavancagem em Forex Trading.
É por isso que as transações de moeda devem ser realizadas em grandes quantidades, permitindo que esses movimentos mínimos de preços sejam traduzidos em lucros decentes quando aumentados através do uso de alavancagem. Quando você lida com uma quantia grande como $ 100.000, pequenas mudanças no preço da moeda podem resultar em lucros ou perdas significativos.
Ao negociar forex, você tem a liberdade e a flexibilidade para selecionar seu valor real de alavancagem com base em suas preferências de estilo de negociação, personalidade e gerenciamento de dinheiro.
Risco de alavancagem real excessiva.
Vamos ilustrar esse ponto com um exemplo (veja a Figura 1).
O Trader A e o Trader B possuem um capital de negociação de US $ 10.000 e negociam com um corretor que requer um depósito de margem de 1%. Depois de fazer algumas análises, ambos concordam que o USD / JPY está atingindo o topo e deve cair em valor. Portanto, ambos encurtam o USD / JPY a 120.
O Trader A opta por aplicar uma alavancagem real de 50 vezes sobre este negócio, ao curto de US $ 500.000 em USD / JPY (50 x US $ 10.000), com base em seu capital de negociação de US $ 10.000. Como o par USD / JPY é de 120, um pip de USD / JPY para um lote padrão vale aproximadamente US $ 8,30, então um pip de USD / JPY para cinco lotes padrão vale aproximadamente US $ 41,50. Se o USD / JPY subir para 121, o Operador A perderá 100 pips neste negócio, o que equivale a uma perda de US $ 4.150. Esta perda única representará um enorme percentual de 41,5% de seu capital total de negociação.
O Negociante B é um operador mais cuidadoso e decide aplicar cinco vezes a alavancagem real neste comércio, ao curto de US $ 50.000 em USD / JPY (5 x US $ 10.000) com base em seu capital de negociação de US $ 10.000. Esse valor de US $ 50.000 em USD / JPY equivale a apenas metade de um lote padrão. Se o USD / JPY subir para 121, o Trader B perderá 100 pips neste comércio, o que equivale a uma perda de US $ 415. Esta perda única representa 4,15% do seu capital total de negociação.
Consulte o gráfico abaixo para ver como as contas de negociação desses dois traders se comparam após a perda de 100 pip.
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