Iain giffen forex

Escalpelamento sem ficar esfolado vivo.

Muitos comerciantes confiam no escalpelamento como pão e manteiga, especialmente em mercados ativos. Forex escalpelamento é facilitado por sistemas de negociação mecânicos, que capacitam os comerciantes independentes para executar centenas de negociações a cada dia.

Escalpelamento é contrário às tradicionais estratégias de negociação “segure os vencedores e aperfeiçoe os perdedores”, e escalpelamento bem-sucedido requer gerenciamento de risco estrito. A chave para a sobrevivência está em pegar o couro cabeludo certo e sair de posições precisamente nos momentos certos.

Eu acho que escalpelamento é bastante lucrativo, mas requer muita paciência e disciplina. Existem inúmeras estratégias de escalpelamento de forex, e será útil rever os fundamentos e porquês do escalpelamento antes de delinear vários tipos de estratégias usadas por cambistas de sucesso.

O que é escalpelamento?

Como a maioria dos traders sabe, “escalpelamento” refere-se a uma família de estratégias de negociação pela qual os comerciantes buscam obter lucros de muitos pequenos movimentos de preços, em vez de manter posições cambiais por longos períodos enquanto seguem as tendências.

O objetivo do escalpador é comprar ou vender pelo preço ideal e, em seguida, otimizar rapidamente a posição para obter lucro de alguns centavos ou até menos. Os cambistas estão dispostos a aceitar ganhos pequenos e frequentes, em vez de manter a longo prazo.

De uma perspectiva mais ampla, qualquer tipo de comércio forex torna-se um couro cabeludo quando o comerciante obtém lucro em um nível próximo da proporção de risco-recompensa 1: 1. Da mesma forma, o valor do lucro é igual ao valor da parada ditada pela configuração da transação.

Como cambistas forex ganham seu sustento.

Os cambistas Forex exploram tendências de preços de curto prazo, eventos econômicos e políticos, e também a dinâmica interna dos próprios mercados de câmbio. Muitos se concentram nos movimentos bruscos e repentinos de preços que movimentam os mercados de câmbio após os anúncios de notícias.

Os cambistas geralmente estão mais preocupados com a volatilidade do que com tendências ou intervalos. Comerciantes bem-sucedidos nesse nicho são capazes de identificar moedas nas quais a falta temporária de liquidez cria oportunidades comerciais por meio da volatilidade.

Por exemplo, considere o par de moedas EUR-USD. Normalmente, os spreads são bastante apertados, e o mercado é quase sempre suficiente para evitar quaisquer lacunas significativas nos spreads bid-ask. No entanto, às vezes, a luidez seca. Quando isso acontece, é invariavelmente por causa de notícias políticas ou econômicas, mas a causa específica em si não é importante para um cambista puro.

Neste exemplo, quando a validade desaparece, o spread bid-ask aumenta. Digamos que o preço do lance seja 1,4020 e o pedido seja 1,4060. Assim que o preço sobe para 1,4040, e o spread diminuiu em direção ao seu valor normal, o sistema de negociação mecânico é vendido a descoberto.

Então, como a volatilidade reduz o preço, digamos para 1,4030, o sistema de negociação fecha a posição vendida e abre uma longa. O objetivo do escalpelador é lucrar com as reações emocionais e a volatilidade do mercado, aproveitando o desvio entre os preços de compra e venda.

Este tipo de negociação baseia-se na ideia de que os movimentos de preços atuais refletem emoções de curto prazo, em vez de mudanças fundamentais nas tendências. Lacunas e fugas de notícias são frequentemente exploradas. Os escalpeladores compram ou vendem pouco antes de a notícia ser divulgada e, em seguida, trocam as oscilações rápidas e rápidas por lucros rápidos.

Além de estratégias que envolvem notícias inovadoras, o escalpelamento forex é baseado em análise técnica, em vez de análise fundamental. Durante os curtos prazos usados ​​pelos cambistas, os preços parecem se mover de forma mais aleatória do que durante as tendências de longo prazo.

Simplesmente não há tempo suficiente para um trader pesquisar pessoalmente as razões por trás de cada movimento. Assim, as estratégias de escalpelamento mais eficazes são sempre baseadas em sistemas mecânicos de negociação, em vez de negociação manual.

A maioria dos cambistas usa consultores especializados (EA) para testar e personalizar as estratégias de escalpelamento. Em seguida, os sistemas de negociação mecânicos são programados para reconhecer e atuar sobre os indicadores técnicos apropriados e os padrões de preços escalonáveis.

As alegrias do escalpelamento.

Escalpelamento é atraente por muitas razões: Primeiro, tempos de comércio mais curtos significam exposição reduzida ao risco em qualquer negociação. E, como é mais comum que um preço de moeda mova apenas alguns pips por vez, é fácil pegar pequenos movimentos.

Além disso, pequenas movimentações de preço ocorrem mesmo durante sessões limitadas por intervalos ou períodos de mercado calmos, de modo que os cambistas cambiais podem participar de qualquer tipo de mercado. Escalpelamento é eficaz como um método de negociação primário e secundário, e muitos comerciantes usam uma combinação de estilos que incorporam escalpelamento.

Um scalper forex “puro” pode negociar centenas de vezes por sessão usando prazos de sub-minutos. Outros traders em prazos mais longos frequentemente usam o escalpelamento como uma técnica suplementar quando os mercados estão instáveis ​​ou limitados. Nos prazos mais curtos, sempre há muitas oportunidades exploráveis ​​para os traders experientes.

Pequenos lucros podem aumentar rapidamente.

Escalpelamento bem-sucedido significa ganhar mais trocas, enquanto aceita um ganho menor de cada vencedor.

Um comerciante de forex que está negociando em tendências ou usando outras estratégias baseadas em prazos mais longos pode ganhar apenas metade de seus negócios, ou até menos. Espera-se que os ganhos individuais de cada negociação bem-sucedida sejam maiores do que as perdas individuais, e a proporção do número de negociações vencedoras em comparação com perdedores deverá ser razoavelmente baixa.

Em contraste, cambistas bem-sucedidos ganham uma porcentagem maior de negociações, mas seus lucros individuais sobre esses vencedores são aproximadamente iguais ou apenas ligeiramente maiores que suas perdas individuais.

A velocidade é crítica para o sucesso do escalpelamento.

Por causa dos spreads estreitos disponíveis no scalping forex, os traders devem completar várias negociações de ida e volta muito rapidamente para ter sucesso. Sistemas de negociação mecânicos são ideais para automatizar os processos de decisão e execução, assumindo que as estratégias subjacentes são viáveis.

Os sistemas automatizados de escalpelamento também podem calcular, configurar e modificar instantaneamente as ordens de stop loss e de obtenção de lucro, para que os comerciantes possam se concentrar melhor em tarefas analíticas e administrativas sem perder movimentos bruscos de preços.

Consistência também é importante.

A consistência nas rotinas de negociação é especialmente importante para o escalpelamento forex bem-sucedido. Uma vez que o escalpelamento é baseado na ideia de que os ganhos das transações lucrativas acabarão por superar os perdedores, o tamanho de cada negociação individual deve ser cuidadosamente escolhido para evitar quedas catastróficas.

Se os tamanhos das posições forem escolhidos erraticamente, então as leis da probabilidade significam que, eventualmente, um único negócio perdedor superdimensionado e altamente alavancado consumirá todos os ganhos do negociante de muitos negócios anteriores bem-sucedidos.

Os melhores pares de moedas para escalpelamento.

Todo scalper tem suas próprias moedas favoritas. Alguns pares de moedas são fáceis e lucrativos para o couro cabeludo, enquanto outros são muito ilíquidos ou têm outros problemas. Geralmente, os melhores pares de moeda a serem escalpelados são aqueles que não estão sujeitos a movimentos bruscos ou em que tais movimentos são relativamente raros.

Os melhores pares para escalpelamento são os “maiores”, como EUR-USD, USD-CHF e GBP-USD. Entre esses pares, o menos volátil e mais líquido é o EUR-USD. É importante notar que os pares de JPY (iene japonês) também são considerados pares principais, mas se comportam de maneira um pouco diferente; eles são discutidos abaixo sobre "levar pares".

Para os cambistas, a melhor característica dos principais é a sua liquidez, e sua segunda melhor qualidade é sua resposta relativamente moderada aos choques do mercado, como eventos noticiosos. Um evento político que move o par AUD-JPY em 100 pips pode movimentar o par EUR-USD em apenas 30 pips, por exemplo.

Assim, os cambistas cambiais que gostam de negociar moedas ligadas à faixa, ou aproveitar os pares de moedas relativamente lentos, geralmente negociam apenas os pares principais.

Transportar pares.

Os pares de transporte atendem ao requisito do escalpador para a flexibilidade, mas são voláteis. EUR-JPY e USD-JPY são chamados de “carry pairs” porque as taxas de juros perenemente baixas do Japão são atraentes para instituições e grandes traders que tomam ienes para financiar outras compras de moedas.

Durante as operações de carry trades, o trader procura obter ganhos não apenas pelas variações do preço da moeda, mas também pelo rendimento resultante do empréstimo de ienes baratos que são posteriormente pagos com outras moedas.

Com efeito, o trader está financiando o comércio através de empréstimos a baixas taxas de juros japonesas, e colocando o empréstimo para funcionar na moeda de um país que oferece taxas de juros mais altas.

Ainda assim, os pares transportados são voláteis porque reagem mais fortemente aos choques do mercado, devido à sua sensibilidade adicional ao empréstimo transfronteiriço. Por esse motivo, é muito mais difícil usar pares no couro cabeludo.

Além disso, alguns cambistas especializados concentram-se em moedas “exóticas”, como o rublo russo, o NOK-USD (dólar norueguês-americano), o dólar americano (BRL-Real) e muitas outras moedas menos conhecidas. Devido a questões de volatilidade e liquidez, esses pares de moedas geralmente são adequados apenas para cambistas que estudam cuidadosamente os fatores fundamentais, bem como os indicadores técnicos.

Tipos de escalpelamento forex.

O scalping de Forex pode ser dividido em várias categorias gerais: Market-making, large-order spread pequeno e sistema de negociação independente.

A criação de mercado só é prática para instituições muito grandes e bancos centrais. Os criadores de mercado podem capitalizar os spreads fazendo lances e ofertas simultaneamente nos dois lados do mercado. Em contraste com o comércio especulativo de pequenos jogadores, geralmente o objetivo do criador de mercado é apoiar uma moeda nacional ou promover uma política política ou econômica.

O escalpelamento cambial de grandes pedidos e pequenos spreads envolve a tomada de posições de grandes moedas e, em seguida, a sua obtenção de ganhos após pequenos movimentos de preços.

Claro, pequenos traders independentes compreendem o terceiro grupo de cambistas. Estes são os scalpers estereotipados que usam uma variedade de estratégias rapidamente entram e saem de posições de moeda relativamente pequenas.

Como descrito anteriormente, esses cambistas fecham suas posições rapidamente assim que seus sistemas de negociação mecânicos emitem um sinal de saída, geralmente próximo do nível de risco-recompensa 1: 1.

Estratégias de escalpelamento de Forex.

Embora o escalpelamento seja semelhante a outros tipos de estratégias de curto prazo, há cenários específicos em que o escalpelamento pode ser mais lucrativo. Resumindo abaixo estão vários grupos de estratégias de escalpelamento.

Notícias de escalpelamento. As maiores e mais comuns são as que surgem depois dos comunicados de imprensa. Independentemente do tipo de notícia anunciada, a volatilidade aumenta rapidamente.

O movimento inicial é geralmente o mais forte, e geralmente é seguido por movimentos menores subseqüentes dos "réplicas" das notícias, que podem durar várias horas e oferecer muitas oportunidades de escalpelamento.

A principal regra das fugas noticiosas de escalpelamento é estar fora do mercado durante o período muito breve que antecedeu a publicação do release, a menos que o trader esteja usando ferramentas de negociação totalmente automatizadas e seja altamente experiente.

Durante este período caótico, mas breve, o alargamento do spread torna o comércio mais arriscado. Em vez de saltar em “pré-notícias”, os experientes cambistas de forex usam esse breve período antes do anúncio para pesquisar rapidamente a base fundamental para as notícias, identificar a provável direção do mercado pós-notícias e confirmar os parâmetros técnicos de negociação.

Escalpelamento de intervalo técnico. Alguns traders de forex se concentram em escalpelar os mercados durante as aparições técnicas. Uma fuga é considerada "técnica" quando não está diretamente relacionada a um novo anúncio.

Os breakouts técnicos ocorrem quando os preços atingem certos níveis de preços nos quais uma enxurrada de ordens de compra ou venda, especialmente de instituições e outros grandes traders, faz com que os preços se movam muito rapidamente para fora dos intervalos em que estavam negociando.

Escapamentos técnicos escalpelados exigem uma abordagem diferente da usada para as notícias. Os traders devem escalpelar os breakouts técnicos de forma mais conservadora, reduzindo a alavancagem e o tamanho da posição e apertando as paradas. Isso ocorre porque (falta de notícias) não há uma causa clara para o movimento, então os comerciantes estão menos certos da eventual direção do preço.

Escalpelamento de tendência. Escalpelamento durante um mercado de tendências fortes é muito diferente do escalpelamento de um mercado limitado. Durante uma tendência, é extremamente importante garantir que o comércio do couro cabeludo siga a tendência subjacente atual.

Negociar contra uma tendência pode ser especialmente arriscado por causa da chance de reversões súbitas. Escalpelamento de uma contra-tendência é possível, mas como a maioria dos comerciantes segue o mercado, é muito menos comum.

Alguns comerciantes forex de sucesso usam extensões Fibonacci para escalpelamento de tendência. Os indicadores de extensão de Fibonacci ajudam a identificar a tendência atual, além de mostrar níveis onde os preços podem se reverter.

Ao usar extensões Fibonacci para negociação mecânica, o scalper compra e vende quando o preço está nos níveis de suporte e resistência. Enquanto a tendência continuar, o sistema escalpelará repetidamente entre os níveis de extensão.

Quando o preço retorna ao suporte / resistência, conforme indicado pelos níveis de extensão, o sistema sai da negociação e permanece fora do mercado.

Guarda-chuva escalpelamento.

Um método de escalpelamento suplementar usado por traders de forex com prazos mais longos é o método de escalpelamento “guarda-chuva”. Essa tecnologia permite que os operadores melhorem a base de custo das posições na entrada e maximizem os lucros nas negociações vencedoras.

Para executar um couro cabeludo “guarda-chuva”, o comerciante primeiro abre uma posição de moeda usando sua estratégia de negociação de prazo mais longo padrão. Mantendo a negociação principal, o sistema de negociação mecânico do trader identifica potenciais novas configurações de negociação na mesma moeda, mas ainda com base em um período de tempo mais curto, ainda na mesma direção da operação principal.

O scalping de guarda-chuva pode ser usado em conjunto com a maioria das estratégias de negociação forex, mas a complexidade de gerenciar os diferentes negócios é melhor deixar para sistemas de negociação mecânicos. Quando usado como uma técnica complementar, guarda-chuva escalpelamento pode ser considerado como uma forma de gestão de risco, uma vez que tem o efeito de custo médio dos preços de entrada alcançados pela estratégia primária.

Em conclusão, escalpelamento pode ser divertido e lucrativo se você for disciplinado, paciente e bem equipado com o sistema de negociação correto. Há muitas oportunidades para vencer, independentemente das tendências de mercado de longo prazo.

Você é um cambista?

Por favor, você poderia fornecer alguma clareza, em relação ao exemplo inicial, onde você explica:

& # 8220; Digamos que o preço do lance seja 1,4020 e o pedido seja 1,4060. Vamos supor que a estratégia de negociação do escalpador aciona uma entrada longa. Assim que o preço sobe para 1,4040, e o spread diminuiu em direção ao seu valor normal, o sistema de negociação mecânico vende a posição comprada & # 8221 ;.

Certamente a inicial longa seria uma perda? A compra teria sido executada ao preço de compra de 1,4060, e saiu (ignorando spread, o que tornaria as coisas piores) em 1,4040, uma perda de 20 pips. Assumindo o mesmo tamanho de posição, o comércio subsequente teria reduzido essa perda apenas pela metade (novamente ignorando o spread, que não deveríamos).

Eu realmente não entendo como o comerciante é bem sucedido, "montando o deslizamento entre os preços de compra e venda" & # 8221; & # 8211; é aqui que os criadores de mercado pontuam em períodos de baixa liquidez, e o principal risco para o negociante (que comumente se materializa) é o de deixar de ser eliminado prematuramente pelo spread ampliado. O próprio fato de que um longo é entrado no pedido e saído no lance cria todos os tipos de problemas para os cambistas quando a liquidez seca.

Compreendo que você prossegue dizendo que o escalpelamento funciona melhor em ambientes de alta fluidez, mas isso é muito diferente e, na verdade, leva a uma queda na volatilidade que, por definição, requer um desequilíbrio entre a liquidez disponível e a procura.

Apreciando seus artigos. D.

Eddie Flower diz.

Obrigado por me manter honesto. De fato, a confusão resulta do meu erro de digitação ao escrever a edição do artigo: Como no meu rascunho original, o parágrafo deveria simplesmente ler:

& # 8220; Digamos que o preço do lance seja 1,4020 e o pedido seja 1,4060. Assim que o preço sobe para 1,4040, e o spread diminuiu em direção ao seu valor normal, o sistema de negociação mecânico é vendido a descoberto. & # 8221; (O próximo parágrafo descreve então cobrindo esse curto.)

De alguma forma, durante a edição, eu, por engano, mudei a direção pretendida para essa negociação inicial. Eu tinha a intenção de dizer que foi uma negociação curta no começo, não um longo.

Além disso, o & # 8220; slippage & # 8221; Foi uma péssima escolha de palavras, já que na indústria de serviços financeiros esta palavra é reservada para descrever a diferença entre o preço esperado de um negócio e o preço pelo qual o negócio é efetivamente executado.

Por favor, aceite minhas desculpas por essa confusão; Estou tendo problemas para acessar a plataforma do WP para editar este parágrafo nebuloso, mas farei isso quando tiver acesso pela manhã.

Obrigado pelo seu bom feedback, e agradeço o seu interesse em ler esses artigos; Eu certamente gosto de escrevê-los para você!

não um robô diz.

Existe alguém lá fora que consistentemente fez escalpelamento de dinheiro a longo prazo? Sério .. alguém? Um rendimento confiável?

A maioria dos cambistas que eu vi confiam no mercado voltando às suas posições negativas, muitas vezes arriscando centenas de pips para ganhar alguns. Aqueles que jogam esse jogo com a estratégia guarda-chuva acabam com contas vazias mais cedo ou mais tarde.

A estratégia de guarda-chuva será a morte de qualquer comerciante quando o mercado nunca voltar "# 8230;

Greg McLeod trabalha dessa maneira e faz muito bem. Dito isto, ele é a única pessoa que eu já vi fazer durante um longo período de tempo. E eu vi milhares de contas de trader.

Escalpelamento funciona; e eu tenho feito isso por mais de 4 anos agora. Eu negocio tendência seguindo também; mas escalpelamento combina minha personalidade muito melhor.

Aqui está um exemplo de uma estratégia de escalpelamento usada por mim em um concurso do myfxbook:

espero que isto ajude.

Artigo interessante; Este é um dos melhores que eu li sobre escalpelamento. É ouro.

da minha experiência; todos os fatores acima são importantes para serem lucrativos em escalpelamento.

Mercados de câmbio voláteis apresentam oportunidades para os comerciantes forex locais.

Embora a incerteza e a volatilidade em curso nos EUA e na Zona do Euro continuem a apresentar desafios para os investidores do mercado, esse ambiente é propício para traders especializados em câmbio.

Isso está de acordo com Iain Giffen, Consultor de Trader Coach para Knowledge to Action, uma importante organização de treinamento, desenvolvimento e educação de forex, que diz que a volatilidade nos últimos 12 meses também foi sentida nos mercados de câmbio.

"A Europa teve uma série de desafios econômicos ultimamente, afetando particularmente a Itália, a Espanha e a Grécia, enquanto os EUA continuam a ter sua parcela justa de problemas, particularmente em torno de seus níveis de endividamento."

Giffen explica que essas crises levaram a um enorme fluxo de capital de ativos e economias que são percebidos como arriscados para ambientes percebidos como um "porto seguro". "Isso está resultando no estabelecimento de tendências importantes em vários pares de moedas e a volatilidade da moeda atraiu um volume crescente de negociação forex".

De acordo com um relatório trimestral do Bank for International Settlements (BIS), banqueiro da Suíça para bancos centrais, até outubro de 2011, o volume diário de negócios nos mercados globais de câmbio chegou a quase US $ 4,7 trilhões e continuou em níveis muito elevados.

“A quantidade de capital investido nos mercados cambiais a cada dia significa que há muito dinheiro a ser feito para todos os tipos de investidores”, diz Giffen. "Isso também significa que o custo de negociação forex é extremamente baixo em comparação com qualquer outra atividade de negociação".

Ele diz que a volatilidade da moeda deve continuar, já que o futuro econômico da Itália e da Espanha permanece incerto, e a maioria das economias do mundo já está em um nível em que uma recessão dupla é uma possibilidade. “A economia sul-africana certamente foi exposta a essas forças, particularmente porque o principal parceiro comercial da África do Sul é a Europa. Questões de risco que as afetam irão naturalmente impactar o Rand. ”

Giffen explica que os mercados cambiais são influenciados pelos fluxos internacionais de comércio e investimento e pelas condições econômicas e políticas. "A miríade de fatores que interagem uns com os outros resulta em valores de preço da moeda flutuando constantemente, o que cria inúmeras oportunidades comerciais."

No entanto, Giffen diz que, como o mercado forex se move mais do que qualquer outro mercado por dia e a maior parte do comércio é alavancada, os investidores precisam estar cientes dos riscos envolvidos. “Os negociantes de moeda precisam estar altamente conscientes de risco, pois a alta volatilidade significa que o preço de uma moeda pode mudar repentina e dramaticamente”.

Ele diz que, ao empregar uma abordagem comprovada de maneira disciplinada, é possível minimizar os riscos e, ao mesmo tempo, maximizar os retornos. “Sem educação adequada, o risco de perder uma quantia significativa é alto, então uma abordagem adequadamente construída e disciplinada para o mercado é uma exigência absoluta para alguém ser consistentemente lucrativo sem arriscar seu capital, em vez de simplesmente adivinhar onde o mercado irá. Próximo.

“A base do sucesso de qualquer trader rentável é mais facilmente construída por meio de programas de treinamento e treinamento de qualidade, que empregam uma abordagem disciplinada combinada com estritas estratégias de gerenciamento de dinheiro. Isso mantém as perdas pequenas, ao mesmo tempo em que permite negociações bem-sucedidas, e permite uma renda consistente e crescimento de capital a ser gerado nos mercados ”, conclui.

A troca de moeda online decola.

Muitos sul-africanos estão considerando a troca de moeda online como resultado do aumento do custo de vida e condições econômicas difíceis.

Isto está de acordo com Iain Giffen, consultor de trader coach na organização de treinamento, desenvolvimento e educação de forex Knowledge to Action, que diz que tem havido uma maior conscientização sobre o potencial de ganhos da negociação forex e isso levou a um aumento no número de pessoas negociação on-line em todo o mundo nos últimos cinco anos.

De acordo com o Bank for International Settlements (BIS), um banco suíço dos bancos centrais, o volume médio diário nos mercados globais de câmbio em abril de 2010 foi estimado em US $ 3,98 trilhões por dia e cresceu aproximadamente 20% desde abril. 2007.

“Estima-se que a comercialização no varejo mundial seja de US $ 150 bilhões por dia, pois se tornou muito mais acessível ao indivíduo médio: maior acesso à Internet, a expansão do número de corretores de varejo e o fornecimento de plataformas de negociação on-line É fácil para qualquer um começar a negociar ”, diz Giffen.

"O clima econômico muito difícil, a queda resultante na segurança do emprego e as condições financeiras desafiadoras enfrentadas por proprietários de pequenos negócios encorajaram muitas pessoas a se tornarem menos dependentes dos empregadores e das formas tradicionais de geração de renda."

No entanto, ele acrescenta que estima-se que 95% daqueles que começam a negociar online vão falhar, pois há riscos substanciais para quem não é instruído sobre como funciona a negociação forex, ou quem não está psicologicamente preparado para os desafios que enfrentará. .

“Muitos comerciantes em potencial muitas vezes não são bem-sucedidos porque não têm uma mentalidade psicológica forte para lidar com as pressões e os desafios encontrados em um ambiente de negociação ao vivo. Sem educação adequada, o risco de perder uma quantia significativa de dinheiro é alto ”.

Além disso, ele diz que o mercado de câmbio se move mais do que qualquer outro mercado, 24 horas por dia. "Além disso, a maior parte do comércio é alavancada para que os investidores tenham consciência dos riscos envolvidos e saibam como gerenciá-los antes de comprometer capital substancial em suas negociações."

Ele diz que quem está olhando para assumir o controle de sua criação de riqueza pessoal, bem como desenvolver um fluxo de renda adicional é um comerciante em potencial. “Muitas pessoas presumem que as habilidades de análise de especialistas são um pré-requisito para ser um profissional bem-sucedido: isso simplesmente não é verdade.”

No entanto, Giffen explica que, se um indivíduo deseja se tornar um profissional bem-sucedido, precisa de compromisso e determinação, o que deve levar ao desejo de implementar o nível de educação necessário e implementar as mudanças necessárias para desenvolver uma psicologia comercial robusta.

Mercados de câmbio voláteis apresentam oportunidades para os comerciantes forex locais.

- Embora a incerteza e a volatilidade em curso nos EUA e na Zona do Euro continuem a apresentar desafios para os investidores do mercado, esse ambiente está se mostrando propício para traders qualificados em moeda estrangeira. Isso está de acordo com Iain Giffen, Trader de Consultoria.

"A Europa teve uma série de desafios econômicos ultimamente, afetando particularmente a Itália, a Espanha e a Grécia, enquanto os EUA continuam a ter sua parcela justa de problemas, particularmente em torno de seus níveis de endividamento."

Giffen explica que essas crises levaram a um enorme fluxo de capital de ativos e economias que são percebidos como arriscados para ambientes percebidos como um "porto seguro". "Isso está resultando no estabelecimento de tendências importantes em vários pares de moedas e a volatilidade da moeda atraiu um volume crescente de negociação forex".

De acordo com um relatório trimestral do Bank for International Settlements (BIS), banqueiro da Suíça para bancos centrais, até outubro de 2011, o volume diário de negócios nos mercados globais de câmbio chegou a quase US $ 4,7 trilhões e continuou em níveis muito elevados.

“A quantidade de capital investido nos mercados cambiais a cada dia significa que há muito dinheiro a ser feito para todos os tipos de investidores”, diz Giffen. "Isso também significa que o custo de negociação forex é extremamente baixo em comparação com qualquer outra atividade de negociação".

Ele diz que a volatilidade da moeda deve continuar, já que o futuro econômico da Itália e da Espanha permanece incerto, e a maioria das economias do mundo já está em um nível em que uma recessão dupla é uma possibilidade. “A economia sul-africana certamente foi exposta a essas forças, particularmente porque o principal parceiro comercial da África do Sul é a Europa. Questões de risco que as afetam irão naturalmente impactar o Rand. ”

Giffen explica que os mercados cambiais são influenciados pelos fluxos internacionais de comércio e investimento e pelas condições econômicas e políticas. "A miríade de fatores que interagem uns com os outros resulta em valores de preço da moeda flutuando constantemente, o que cria inúmeras oportunidades comerciais."

No entanto, Giffen diz que, como o mercado forex se move mais do que qualquer outro mercado por dia e a maior parte do comércio é alavancada, os investidores precisam estar cientes dos riscos envolvidos. “Os negociantes de moeda precisam estar altamente conscientes de risco, pois a alta volatilidade significa que o preço de uma moeda pode mudar repentina e dramaticamente”.

Ele diz que, ao empregar uma abordagem comprovada de maneira disciplinada, é possível minimizar os riscos e, ao mesmo tempo, maximizar os retornos. “Sem educação adequada, o risco de perder uma quantia significativa é alto, então uma abordagem adequadamente construída e disciplinada para o mercado é uma exigência absoluta para alguém ser consistentemente lucrativo sem arriscar seu capital, em vez de simplesmente adivinhar onde o mercado irá. Próximo.

“A base do sucesso de qualquer trader rentável é mais facilmente construída por meio de programas de treinamento e treinamento de qualidade, que empregam uma abordagem disciplinada combinada com estritas estratégias de gerenciamento de dinheiro. Isso mantém as perdas pequenas, ao mesmo tempo em que permite negociações bem-sucedidas, e permite uma renda consistente e crescimento de capital a ser gerado nos mercados ”, conclui.

Proteção do Cisne Negro & # 8211; Protegendo contra perdas catastróficas.

O componente mais crítico de qualquer sistema não tem absolutamente nada a ver com sinais de entrada ou saída. Não são paradas finais, alocação de portfólio ou dimensionamento de posição. Todos esses tópicos mais técnicos e melhor documentados não significam nada sem um plano para evitar o próximo Cisne Negro.

O aspecto mais importante de qualquer sistema de negociação é quão bem equipado é proteger seu capital contra uma perda catastrófica. Seu sistema tem um plano para lidar com tal evento?

Guardando contra o cisne negro.

O especialista em tendências Michael Covel passou o ano inteiro viajando pelo leste da Ásia dando palestras em um esforço para promover uma tendência sistemática a seguir. Em vários de seus podcasts recentes, ele discutiu um aspecto de sua palestra que realmente me marcou pessoalmente. Ele explica que ele geralmente dá essas palestras para gerentes de fundos conservadores e há muito tempo, que não são muito receptivos à sua abordagem sistemática.

O público fica surpreso quando ele sugere que há um Cisne Negro circulando sobre nossas cabeças. Ele explica que não temos idéia de quando ou onde ele vai pousar, mas sabemos que ele acabará por pousar em algum lugar. O que estamos fazendo para nos proteger disso? Que salvaguardas colocamos em prática? Curiosamente, os membros da platéia não pensaram muito nessa possibilidade.

Sabemos, ao ler o trabalho de Nassim Taleb, que os Cisnes Negros ocorrem com muito mais freqüência do que as estatísticas sugerem. Nossa natureza humana nos torna propensos a subestimar sua frequência e severidade.

O problema com o & # 8220; Conservador & # 8221; Investir

Minha mãe e seu marido recentemente venderam uma propriedade alugada e arrecadaram cerca de US $ 60.000 na transação. Eles pegaram esse dinheiro e fizeram o que sempre disseram que deveriam fazer com ele. Eles investiram em fundos mútuos baseados em índices. Eles não têm nenhuma pista sobre o risco de ruína que eles estão se expondo porque seu "cara de investimento" disse-lhes que isso era "conservador". # 8221;

O problema com a minha mãe & # 8217; s & # 8220; conservadora & # 8221; O investimento é que ela não tem uma estratégia de saída para preservar seu capital. Ela simplesmente entregou todo o dinheiro que tinha perto das altas de todos os tempos do mercado em geral. Agora, seu único plano é esperar o melhor. Se um Cisne Negro pousar na Síria na próxima semana, ela simplesmente o atribuirá a "má sorte" # 8221; e espero que o mercado se recupere.

É possível que ela tenha feito esse investimento no começo do que se tornará o próximo grande mercado em alta. Também é possível que seus fundos de índice venham a metade do seu valor atual até o final do ano. De qualquer maneira, ela não tem nenhum plano para responder a qualquer cenário.

Analisando como os sistemas se protegem.

Se você está lendo um site sobre negociação sistemática, obviamente tem mais juízo do que minha pobre mãe. Isso significa que você provavelmente não está investindo em longo prazo, comprando e mantendo fundos de índice, mas já pensou o suficiente sobre como sua abordagem lidará com o cenário do Black Swan? Como isso teria acontecido em 1929, 1987, 2001 ou 2008?

Além de criar uma série de diferentes sistemas de negociação neste site, também tenho negociado alguns sistemas muito simples em meu próprio blog. Um dos aspectos mais interessantes deste experimento tem sido a capacidade de ver como diferentes estratégias reagem a condições incertas do mercado, a fim de proteger o capital. A abordagem da minha mãe não tem essa proteção.

Alguns sistemas, como muitos dos sistemas de reversão à média que eu descrevi, não possuem nenhuma proteção de downside. Eles poderiam teoricamente manter uma posição longa até zero, ou manter uma posição curta até o infinito. Embora esses tipos de perdas catastróficas tenham uma probabilidade muito baixa de realmente acontecer, Taleb sugere que eles são realmente mais prováveis ​​do que imaginamos.

Sistemas como o 10/100 Long SPY Long Only, o 89/13 Breakout Strategy e o 50 Unit EMA Strategy são todos construídos para sair de posições em determinados pontos. Embora isso possa parecer um ponto óbvio, é extremamente importante.

Outro cisne negro vai ocorrer. Nós não sabemos se será por causa da Síria, Grécia, ou algo totalmente diferente que ainda não foi notícia. Não sabemos se isso acontecerá no próximo mês ou daqui a três anos. Nós apenas sabemos que isso vai acontecer. Precisamos ter certeza de que nossos sistemas estão preparados para lidar com isso.